Offre de rachat à 2,8 milliards d'euros pour l'allemand Encavis

L'exploitant allemand de parcs éoliens et solaires Encavis est en passe d'être racheté par le fonds d'investissement américain KKR pour un total de 2,8 milliards d'euros, un montant largement supérieur à sa valeur actuelle en Bourse, a-t-il annoncé il y a quelques jours.

Un consortium dirigé par KKR a soumis une offre publique d'achat (OPA) aux actionnaires d'Encavis, entreprise de Hambourg cotée au Mdax, l'indice des valeurs moyennes de la Bourse de Francfort, indique Encavis dans un communiqué.

Les actionnaires d'Encavis se verront offrir 17,50 euros par action, soit 54% de plus que la valeur du titre au 5 mars, est-il précisé. Sur cette base, l'investissement s'élève à 2,8 milliards d'euros, au-dessus des 2,2 milliards de la valeur en Bourse de l'entreprise.

Soulignant le potentiel d'Encavis, qui se présente comme l'un des principaux producteurs indépendants d'électricité en Europe, KKR dit vouloir lui apporter "le financement à long terme nécessaire à un moment charnière pour l'entreprise".

La direction d'Encavis, qui soutient l'acquisition, dit vouloir "passer à la vitesse supérieure et rivaliser avec les principaux acteurs européens du marché".

Le consortium mené par KKR comprend également l'industriel allemand Viessmann, entreprise familiale qui réinvestit dans cette transaction la vente fructueuse l'an dernier du coeur de son activité, les pompes à chaleur, à un concurrent américain.

En réaction à cette annonce, le cours de l'action Encavis a pris 25% dans la matinée au Mdax.

Encavis dispose actuellement d'une capacité de production de 3,6 GW d'électricité dans des parcs éoliens et photovoltaïques répartis dans 12 pays européens.

L'ambition du consortium est d'atteindre 7GW de capacité installée d'ici 2027, supérieur à l'objectif actuel de 5,8 GW, "avec une croissance continue par la suite", déclare le communiqué.