La cession de 55% du pôle immobilier d'AccorHotels approuvée par les actionnaires

Grâce à cette opération, AccorHotels va bénéficier d'un apport de liquidités brut de 4,4 milliards d'euros, qu'il souhaite mettre à profit pour des acquisitions et pour racheter 1,35 milliard d'euros d'actions, soit 10% de la capitalisation boursière du groupe.

La cession du pôle immobilier devrait être finalisée avant la fin du deuxième trimestre 2018.

Le groupe d'acquéreurs comprend les fonds souverains singapourien (GIC) et saoudien (PIF), des investisseurs institutionnels comme Crédit Agricole Assurances, l'américain Colony NorthStar ou encore le gestionnaire d'actifs français Amundi.

Vendredi, les actionnaires du groupe, réunis en assemblée générale, ont approuvé à 99,89% la dixième résolution qui portait sur la cession de ce pôle immobilier à des tiers.

"Beaucoup de gens se sont dits que AccorHotels devient +asset-light+ (favorisant les contrats de gestion, NDLR) et l'immobilier ne l'intéresse plus, c'est complètement idiot et faux: on a donné la même priorité, la même ambition, le même courage sur nos marques comme sur l'immobilier depuis 4 ans", a assuré le PDG du leader européen de l'hôtellerie Sébastien Bazin, lors de cette réunion.

Interrogé par un représentant du comité consultatif des actionnaires sur les 4,4 milliards d'euros dégagés "pouvant servir à augmenter le dividende", M. Bazin a estimé "qu'il y a beaucoup d'opportunités d'investir, de rendre l'argent aux actionnaires, de se désendetter ou de garder l'argent en espèces sur le bilan".

"On a déjà décidé qu'AccorHotels ne va pas utiliser cet argent pour se désendetter, ni le garder en espèces", a expliqué le PDG, en poste depuis août 2013. "Ca a été compliqué, on a discuté longtemps au sein du conseil d'administration et on a convenu de choisir le rachat d'actions", a-t-il poursuivi.

"Nous pensons que les résultats de ce groupe vont probablement doubler dans les cinq prochaines années, nous sommes en capacité d'assurer le doublement du résultat d'exploitation qui ira probablement au delà d'un milliard, et donc à un multiple égal, le cours de l'action devrait pas loin de doubler sur 5 ans", a-t-il dit pour justifier ce choix.

Par ailleurs, "il n'est pas opportun d'augmenter le dividende car ceux qui en bénéficient sont souvent ceux qui vendent leur action au lendemain du dividende et n'accompagnent pas la société sur le moyen et le long terme alors qu'elle en a besoin", a poursuivi le patron du groupe.

M. Bazin a également annoncé que le groupe allait poursuivre ses acquisitions ciblées et qu'il pourrait totaliser d'ici cinq ans une quarantaine de marques (contre 25 marques aujourd'hui).

La "capitalisation du groupe est aujourd'hui à 13 milliards d'euros, deux fois plus qu'il y a cinq ans, est-ce assez? Sûrement pas", a-t-il estimé, précisant que le groupe "est dans la bonne direction".

Un peu plus tôt dans la journée, AccorHotels, qui se présente comme le numéro deux mondial sur le segment du haut de gamme et du luxe, a annoncé avoir renforcé son partenariat avec l'agence de voyage chinoise Ctrip.

Ce spécialiste du marché du voyage en Chine revendique plus de 300 millions d'utilisateurs. Cette collaboration assure à l'hôtelier français une visibilité sur le site chinois.