Foncière des Régions signe l'acquisition de 14 hôtels au Royaume-Uni pour 976 millions d'euros

Parallèlement, le groupe signera sur 13 établissements des baux triple nets long terme avec InterContinental Hotels Group (IHG) qui, au terme de la transaction, repositionnera ces hôtels et les exploitera sous plusieurs de ses marques de luxe et haut de gamme. Cette opération structurante marque l’entrée de Foncière des Régions, opérateur immobilier européen de référence, sur le marché britannique.

Foncière des Régions s’implante ainsi au Royaume-Uni, premier marché en termes d'investissements hôteliers et quatrième destination touristique en Europe (38 millions de touristes en 2017, en croissance de 4 %).

Le portefeuille est entièrement constitué d’hôtels haut de gamme (4 et 5 étoiles), totalisant 2 638 chambres et bénéficiant de localisations prime au cœur des métropoles britanniques : neuf sont situés en Angleterre (Birmingham, Leeds, Liverpool, Londres, Manchester, Oxford, Wotton et York), quatre sont en Écosse (Édimbourg, Glasgow), et un au Pays de Galle (Cardiff).

Ces actifs présentent une forte qualité immobilière. Ayant bénéficié de programmes de travaux récents (182M£ investis entre 2014 et 2018), ils offrent un potentiel de croissance significatif et génèrent une bonne rentabilité (marge d’Ebitdar au-dessus de 30%).

Cette opération marque une étape majeure dans la stratégie de développement de l’activité hôtellerie de Foncière des Régions, lui permettant de conforter la montée en gamme et la diversification géographique de son patrimoine sur ce secteur.

À l'issue de la transaction, IHG, l'un des leaders mondiaux du secteur hôtelier, repositionnera ces hôtels et les exploitera sous plusieurs de ses marques de luxe et haut de gamme dans le cadre de baux triple net long terme, avec loyer variable et assortis d’un minimum garanti. Foncière des Régions et son partenaire accompagneront conjointement la montée en gamme de ce patrimoine, avec un objectif de rendement de 6 % en vitesse de croisière.

Pour financer cette opération, Foncière des Murs, filiale de Foncière des Régions, envisage une augmentation de capital de l’ordre de 300 M€, qui sera suivie par l’ensemble de ses actionnaires de référence*. Le détail des modalités de cette augmentation de capital sera communiqué ultérieurement, notamment dans le prospectus qui sera soumis à l'AMF pour approbation.

« Foncière des Régions poursuit sa stratégie de montée en gamme dans le secteur hôtelier. Cette acquisition permet de dupliquer la stratégie de développement déjà déployée en France, en Allemagne et en Espagne, où Foncière des Régions s'est imposée comme le partenaire de choix des opérateurs présents sur ces marchés. Avec cette opération, Foncière des Régions conforte sa position de leader de l'investissement hôtelier en Europe », explique Dominique OZANNE, Directeur Général Délégué de Foncière des Régions.

« Acteur résolument européen qui conjugue au quotidien travailler-voyager-habiter, Foncière des Régions s’implante sur un nouveau marché tout en consolidant sa stratégie : faire le choix des meilleurs marchés, s’entourer des meilleurs partenaires et mobiliser toutes ses expertises au service de la création de valeur pour l’ensemble de ses parties prenantes », souligne Christophe KULLMANN, Directeur Général de Foncière de Régions.

* Foncière des Régions, Cardif Assurance Vie, Generali Vie, Crédit Agricole Assurances, Sogecap, Assurances du Crédit Mutuel Vie SA et Caisse des Dépôts.